آموزش عرضه اولیه سهام در بورس

آموزش عرضه اولیه

عرضه اولیه ها همیشه سود خوبی به همراه دارند و همه ی فعالان بازار بورس تهران روی خوش به عرضه های اولیه نشان میدهند و در این مقاله میخواهیم در مورد این موضوع و چگونگی خرید و زمان مناسب فروش را بررسی کنیم. با سهامجو همراه باشید …

.

عرضه اولیه چیست؟

هرگاه شرکتی برای اولین بار سهام خود را در بورس تهران عرضه کند عرضه اولیه می­گویند.

در واقع شرکتی­­ که تاکنون در بازار سرمایه نبوده، برای ورود به بورس باید قسمتی از سهام شرکت خود را (که معمولا ۱۰٪ از سهام شرکت است) در بورس عرضه کند که در اصطلاح به آن عرضه اولیه می­گویند.

شرکتی که قصد دارد سهام خود را در بورس به فروش برساند ابتدا باید صورت­های مالی خود را به سازمان بورس ارائه دهد
و آن شرکت باید در چند سال مالی سود ساز باشد تا مجوز ورود به بورس را دریافت کند.

اگر شرکت شرایط و صورت‌های مالی مناسبی داشته باشد در صف انتظار قرار می­گیرد و پس از رسیدن موعد عرضه اولیه، شرکت در بورس عرضه خواهد شد.

چرا عرضه اولیه سود دارد؟

وقتی یک شرکت قرار است قسمتی از سهام خود را در بورس عرضه کند باید خریدار برای سهام شرکت موجود باشد که بتواند سهام خود را در بورس بفروشد.
معمولا تمام کسانی که در بازار بورس فعالیت دارند در عرضه اولیه شرکت می‌کنند و خواهان سهامی که تازه وارد بازار سرمایه می‌شود هستند و با آغوشی باز از آن استقبال می‌کنند.

/

علت تقاضای زیاد برای خرید عرضه اولیه چیست؟

شرکتی که قصد دارد سهام خود را در بورس به­ فروش برساند، سهام شرکت خود را پایین­تر از ارزش ذاتی خود به فروش می‌رساند
این کار به خاطر جذاب کردن قیمت سهام انجام می‌شود.

به طور مثال اگر ارزش هر برگه سهام شرکتی که قرار است وارد بازار بورس شود 600 تومان است
آن شرکت سهام خود را در قیمت 500 تومان به فروش می‌رساند. طبیعی است که فعالان بازار سرمایه
به علت اینکه سهام شرکت زیر ارزش ذاتی خود است شروع به خرید سهام می‌کنند ، چون تقریبا به سودآوری آن سهام اطمینان دارند. به طورکلی علت استقبال از عرضه اولیه ارزان بودن قیمت سهام آن شرکت است.

/

خرید عرضه اولیه به روش بوک بیلدینگ (ثبت سفارش)

در زمان گذشته روش بوک بیلدینگ برای خرید عرضه اولیه استفاده نمی‌شد و هر شخص ‌هرمقداری که تمایل داشت درخواست خرید ارسال می‌کرد.

برخی از افراد پول‌های سنگینی برای خرید عرضه اولیه هزینه می­کردند و یک عده موفق به خرید عرضه اولیه نمی‌شدند
و این امر باعث نارضایتی فعالان بازار سرمایه شده بود، به همین خاطر روش بوک بیلدینگ (ثبت سفارش) را جایگزین روش قبلی کرده‌اند.

در روش‌های قبلی همه­ ی افراد در یک ساعت و دقیقه‌ی مشخصی باید درخواست خرید ارسال می­کردند و فقط به نفرات اول سها­م تعلق می­گرفت و به دیگر افراد عرضه اولیه نمی­رسید.

البته هنگ کردن هسته بورس، دان شدن سرورها و ضعیف بودن اینترنت نیز باعث شد که روش بوک بیلدینگ جایگزین روش قبلی شود.

اما در روش بوک­ بیلدینگ ساعتی را سازمان بورس مشخص می­کند که خریداران درخواست خرید خود را در آن ساعت ارسال می‌کنند.

معمولا سازمان بورس تایم دو ساعتی را که از ساعت 10 تا 12 صبح می‌باشد برای خرید عرضه اولیه قرار می­دهند
وکسانی که تمایل به خرید دارند باید در این ساعت درخواست خرید خود را ثبت کنند و پس از پایان ساعت ذکر شده
سهام قابل عرضه در بورس را به درخواست کنندگان به طور مساوی تقسیم می‌کنند.

گاهی ممکن است ساعت سفارش عرضه اولیه متفاوت باشد به همین خاطر شما می­توانید در روز عرضه اولیه در سایت بورس
در صفحه  آن شرکت در قسمت پیغام ناظر بازار توجه کنید و زمان دقیق ثبت سفارش را مشاهده کنید.

چگونه از زمان عرضه اولیه اطلاع پیدا کنیم

کارگزاری ها در شبکه های اجتماعی خود و از طریق سامانه پیامکی خود ، خبر عرضه اولیه ، حداکثر قیمت و نقدینگی مورد نیاز و نام نماد و شرکت را دور روز قبل برای کاربران خود ارسال می کنند. همچنین شما میتوانید با دنبال کردن پیج اینستاگرام سهامجو (Sahamjoo@) چند روز قبل تمامی اطلاعات عرضه اولیه ها را مشاهده کنید.

0

سقف خرید عرضه اولیه

در عرضه اولیه به خاطر اینکه به همه‌ی افراد یکسان برسد سقف خرید قرار می­دهند و هر شخص بیشتر از سقف تعین شده اجازه خرید ندارد. مثلا نماد آریا سقف خرید برای هر کد حقیقی 100 سهم بوده که شما باید همین مقدار یا کمتر از این مقدار را سفارش دهید. بدیهی است که به دلیل تقاضای زیاد افراد به شما سهم کمتری تعلق بگیرد . به عنوان مثال به هر کد حقیقی نماد آریا از 100 سهم تنها 58 سهم تعلق گرفت.

.

نحوه خرید آنلاین عرضه اولیه سهام

اکثر کارگزاری ها قابلیت خرید آفلاین و سفارش خودکار خرید عرضه اولیه را دارند. در کارگزاری مفید میتوانید از طریق پنل خود توافق نامه خرید خودکار عرضه اولیه را تایید کنید و فقط قبل از روز عرضه اولیه ، پنل خود را شارژ نمایید . در کارگزاری آگاه هم میتوانید روز قبل از عرضه اولیه خرید آفلاین ثبت کنید و خودکار در روز عرضه خرید شما انجام شود. همچنین میتوانید به صورت دستی بعد از پیام ناظر خرید را دستی انجام دهید.

برای اینکار نماد مورد نظر را بعد از پیام ناظر بازار جست و جو کنید و در بخش خرید تعداد سهام کد حقیقی را وارد و قیمت سهم را حداکثر قیمت درج کنید و سفارش را بزنید. سفارش شما انجام و باید روز بعد صبر کنید تا سفارشات به روش بوک بیلدینگ انجام شود و به پنل شما اضافه گردد. بدیهی است که حداکثر سهام کد حقیقی خریداری نشود و مابقی مبلغ به پنل شما بازگشت داده شود. در ادامه با آموزش عرضه اولیه در سهامجو همراه باشید.

/

خرید عرضه در روز دوم

برخی از فعالان بازار سرمایه اقدام به خرید عرضه اولیه در روز دوم می‌کنند.
اما کسانی که سهام دار هستند سهام خود را نمی­فروشند و خریدار ها در بالاترین قیمت مجاز درخواست خرید قرار می‌دهند.
به طور ساده خرید در روز دوم عرضه اولیه تقریبا غیر ممکن است و سهام داران قصد فروش ندارند و تمام راه‌های گفته شده صرفا فرضیه هستند.

شخصی که قصد خرید عرضه اولیه در روز دوم و روز های بعدی را دارد باید رأس ساعت 80:30:00 درخواست خرید خود را ارسال کند.

هرچند بیشتر فعالان بازار در این ساعت درخواست خرید ارسال می‌کنند.

کسانی که در این ساعت درخواست خرید ارسال می‌کنند تقریبا نفرات اول در صف هستند
و اگر کسی سهام بفروشد حق با نفرات اول است که سهام را خرید کنند.

/

عرضه اولیه را کی بفروشیم

زمان فروش عرضه اولیه به دو علت برای سهام داران اهمیت بالایی دارد.

• سود حاصل از رشد عرضه اولیه از بین نرود، یعنی عرضه اولیه را در بالا ترین قیمت بفروشند.
• رشد عرضه اولیه را از دست ندهند، یعنی وقتی سهام خود را فروختند پس از آن سهام رشد نکند.

بهترین راه این است که شخص تا زمانی که سهام صف خرید است به فکر فروختن سهام نباشد.

در واقع تا زمانی که خریداران سهام عرضه اولیه برای خرید سهام این چنین در صف قرار گرفته‌اند بهتر است به فکر فروش سهام نباشد.

در اصطلاح تا زمانی که سهام صف خرید(مثبت 5) است بر روی شرکت سهام دار بمانند.

از آن به بعد اگر سهام صف خرید (مثبت5) نبود یعنی قیمت سهام متعادل در حال معامله بود بهتر است به فروش سهام خود اقدام کنند
در تصویر زیر مشاهده می­کنید فروشنده نیز در سهام موجود است بر خلاف تصویر بالا.

پس در این زمان بهتر است اقدام به فروش عرضه اولیه کنیم. چون احتمال اصلاح قیمتی سهام وجود دارد.

عرضه اولیه پس از اینکه یک رشد خوب کسب می­کند و صف خرید آن از بین می‌رود طبیعی است
که فعالان بازار برای از بین نرفتن سودشان شروع به فروش سهام می‌کنند و عرضه نسبت به تقاضا زیاد می‌شود و سهام شروع به ریزش می­کند.
به خاطر همین است که خیلی ها پس از بین رفتن صف خرید عرضه اولیه سریع اقدام به فروش می‌کنند.
این امکان نیز وجود دارد که عرضه اولیه پس از کمی اصلاح دوباره رشد کند ولی سهام دار بودن و نفروختن سهام طبیعتا ریسک بالایی دارد.

/

خرید عرضه اولیه از چند کارگزاری

به علت محدود بودن سقف خرید در عرضه اولیه برخی­ها برای خرید بیشتر سهام تصمیم می‌گردند از چند کارگزاری کد ­بورسی دریافت کنند
که هم­زمان از چند کارگزاری خرید کنند.

اما نکته قابل توجه این است عرضه اولیه با کد ملی اختصاص می­یابد و شخص فقط از یک کارگزاری می­تواند اقدام به خرید عرضه اولیه کند.

حتی ممکن است اگر از چند کارگزاری درخواست ارسال کند درخواست های او لغو شوند و در هیچ کارگزاری برای او خرید انجام نشود.

.

در کل خرید عرضه اولیه سود خواهد داد و با توجه به روند شاخص میتواند سود های چندین صد درصدی هم ثبت کند و اینکه برای آموزش بورس و خرید و فروش و رصد بازار برای افراد مبتدی بهترین روش خرید عرضه های اولیه می باشد.

…

امیدواریم این مقاله (آموزش عرضه اولیه) مورد پسند شما قرار گرفته باشد و شما میتوانید انتقادات و سوالات خود را از طریق نظرات همین پست برای ما ارسال کنید.

همچنین به پیج اینستاگرام ما سر بزنید 🙂